Уолтер Уайт, преподававший химию в школе, получает страшный диагноз — рак лёгких. Осознавая, что лечение потребует огромных средств, а финансовое положение семьи оставляет желать лучшего, он принимает судьбоносное решение. Чтобы обеспечить близких после своей возможной смерти, Уайт решает использовать свои глубокие знания в химии для производства метамфетамина. Это рискованный путь, но другого выхода он не видит.
Для реализации своего плана Уолтер обращается к Джесси Пинкману — своему бывшему ученику, которого когда-то сам же и выгнал из школы. Как выяснилось, Пинкман уже знаком с криминальным миром и самостоятельно занимался изготовлением наркотика. Однако незадолго до их встречи лаборатория Джесси была разгромлена в ходе операции Управления по борьбе с наркотиками, а его напарник исчез. Таким образом, Пинкман остался без дела и средств, что сделало его восприимчивым к предложению Уайта.
Объединив научную гениальность Уолтера и уличную смекалку Джесси, они создают уникальный тандем. Их метамфетамин отличается невиданной чистотой, быстро завоевывая чёрный рынок. Но каждый шаг в этом опасном бизнесе сопровождается новыми угрозами — от конкурирующих наркоторговцев до нарастающего внимания правоохранительных органов. Уайт, всегда бывший законопослушным гражданином и примерным семьянином, вынужден погружаться во всё более мрачные глубины преступного мира, пытаясь балансировать между своей тайной жизнью и семьёй. Его отношения с Джесси, полные конфликтов и взаимных упрёков, тем не менее, становятся крепче под давлением обстоятельств. Болезнь Уолтера прогрессирует, а его двойная жизнь начинает влиять на всех, кто его окружает, затягивая в водоворот событий, последствия которых уже невозможно предсказать.